Offsetting long position forex

17 CFR 1.46 - Aplicação e encerramento das posições longas e curtas de compensação. XA7 1.46 Aplicação e fechamento das posições longas e curtas de compensação. (A) Aplicação de compras e vendas. (1) Excepto no que diz respeito a compras ou vendas que se destinam a contas omnibus, ou quando o cliente ou controlador de conta tenha instruído de outra forma, qualquer comerciante de comissões de futuros que, sobre ou sujeito às regras de um mercado de contrato designado: Mercadoria para entrega futura para a conta de qualquer cliente quando a conta desse cliente no momento da compra tem uma posição curta no mesmo futuro da mesma mercadoria no mesmo mercado (ii) Vende qualquer mercadoria para entrega futura para a conta De qualquer cliente quando a conta desse cliente no momento da venda tem uma posição longa no mesmo futuro da mesma mercadoria no mesmo mercado (iii) Adquire uma opção de compra ou venda para a conta de qualquer cliente quando a conta de Tal cliente no momento de tal compra tem uma opção de opção de compra ou de venda curta com o mesmo contrato de futuros subjacente ou a mesma mercadoria subjacente, preço de exercício, data de vencimento e mercado de contrato que adquiriu ou (iv) Vende uma opção de compra ou venda para o Conta de qualquer cliente quando a conta desse cliente no momento da venda tem uma opção de compra ou venda de opção comprada com o mesmo contrato de futuros subjacente ou a mesma mercadoria subjacente, preço de exercício, data de vencimento e mercado de contrato como aquele vendido - No mesmo dia, aplicar tal compra ou venda a tais futuros futuros ou opção, conforme o caso, e deverá, para transacções de futuros, fornecer prontamente a esse cliente uma declaração que mostre o resultado financeiro das transacções envolvidas e, se aplicável , Que a conta foi introduzida ao comerciante de comissão de futuros por um corretor de introdução e os nomes do comerciante de comissão de futuros e introduzindo corretor. (2) Qualquer comerciante de comissão de futuros ou negociante de câmbio de varejo que: (i) Participar de uma transação de varejo de forex envolvendo a compra de qualquer moeda para a conta de qualquer cliente de varejo forex quando a conta desse cliente de varejo forex no momento de tal A compra tem uma transação aberta do forex do varejo para a venda da mesma moeda (ii) Compromete-se em uma transação do forex do varejo que envolve a venda de toda a moeda corrente para a conta de todo o cliente do forex do varejo quando a conta desse cliente do forex do varejo na hora de tal Venda tem uma transação de varejo de varejo aberta para a compra da mesma moeda (iii) Adquire uma opção de venda ou de compra envolvendo moeda estrangeira para a conta de qualquer cliente quando a conta desse cliente no momento de tal compra tem uma chamada ou chamada curta (Iv) Vender uma opção de compra ou venda que envolva moeda estrangeira para a conta de qualquer cliente quando a conta desse cliente no momento da venda tenha uma posição de opção com a mesma moeda subjacente, preço de exercício e data de vencimento Longo prazo ou opção de opção de compra com a mesma moeda subjacente, preço de exercício e data de vencimento como aquela vendida - deve imediatamente aplicar tal compra ou venda contra essa transação anteriormente realizada e deve fornecer prontamente a tal cliente de varejo forex uma declaração mostrando o resultado financeiro Das transações envolvidas e, se aplicável, que a conta foi introduzida ao comerciante de comissão de futuros ou negociante de câmbio de varejo por um corretor de introdução e os nomes do comerciante de comissão de futuros ou negociante de troca de varejo de varejo eo corretor de introdução. (B) Fechamento contra a posição aberta mais antiga. Em todos os casos em que os futuros a curto ou longo prazo, a posição de compra ou venda de divisas de varejo em tais clientes ou clientes de forex de varejo imediatamente antes de tal compra ou venda compensatória for maior que a quantidade comprada ou vendida, Deverá aplicar tal compra ou venda compensatória à parte mais antiga da posição de curto ou longo prazo anteriormente mantida: Desde que, mediante instruções específicas do cliente, a transação de compensação seja aplicada conforme especificado pelo cliente, independentemente da data de aquisição da posição anterior Desde que, se permitido pelas regras de uma associação de futuros registada, pode compensar, a pedido dos clientes, operações de câmbio de retalho do mesmo tamanho, mesmo que o cliente detenha Outras transações de tamanho diferente, mas em cada caso deve compensar a transação contra a mais antiga transação do mesmo tamanho. Tais instruções também podem ser aceitas de qualquer pessoa que, por procuração ou de outra forma, realmente direciona a negociação na conta de clientes ou varejo forex, a menos que a pessoa que dirige a negociação é o comerciante de comissão de futuros ou revendedor de câmbio de varejo ), Ou é um funcionário, empregado ou agente do comerciante de comissão de futuros ou revendedor de câmbio de varejo. Em relação a cada operação de compensação que, de acordo com tais instruções específicas, não seja aplicada à parte mais antiga da posição anteriormente mantida, o comerciante da comissão de futuros ou revendedor de câmbio de varejo deve mostrar claramente no extrato emitido ao cliente ou ao varejo Forex cliente em conexão com a transação, que por causa das instruções específicas dadas por ou em nome do cliente ou cliente varejo forex a transação não foi aplicada da maneira usual, ou seja, contra a parte mais antiga da posição anteriormente mantida. No entanto, tal exibição não precisa ser feita se o comerciante da comissão de futuros ou revendedor de câmbio de varejo tiver recebido tais instruções específicas por escrito do cliente ou do cliente forex de varejo para quem tal conta é transportada. (C) Negociações de dia e noite. Não obstante o disposto nos parágrafos (a) e (b) desta seção, não se considera exigir a aplicação de compras ou vendas fechadas durante o mesmo dia (comumente conhecidas como x201Cin-and-out tradesx201D ou x201Cday tradesx201D) contra curto ou As posições longas transitadas de uma data anterior. (D) Exceções. As provisões desta seção não se aplicam a: (1) Compras ou vendas de opções de commodities que constituem x201 Operações de hedge de custo x201D de acordo com regras do mercado de contratos que foram adotadas de acordo com os requisitos de xA7 1.61 (b) e aprovadas pela A Comissão, nos termos da secção 5a (12) (A) da Lei, desde que: Nenhum comerciante contratado ou comissões de futuros permita que tais posições de opções sejam compensadas de outra forma que não seja pela execução aberta e competitiva no poço ou anel de negociação fornecido pela O mercado contratual, durante as horas regulares prescritas pelo mercado contratado para negociação em tal opção de commodity. (2) Compras ou vendas que constituem x201 Operações de cobertura fiduciárias x201D, conforme definido em xA7 1.3 (z), (3) As vendas durante um período de entrega para entrega durante esse período de entrega, se essas vendas forem acompanhadas por instruções de entrega, Juntamente com recibos de armazém ou outros documentos necessários para efetuar tal entrega. (8) Compras ou vendas mantidas em contas de erro, incluindo mas não limitadas a contas de erro do corretor de piso e compras ou vendas identificadas como erros no momento em que são atribuídas a uma conta que contém outras compras ou vendas não identificadas como erros e mantidas em (Ii) Cada comércio de erro é compensado por meios abertos e competitivos sobre ou sujeitos às regras de um mercado de contrato (x201Cerror tradesx201D), desde que: (i) O mais tardar até ao fecho do dia útil seguinte ao dia em que o erro comercial for descoberto e atribuído a uma conta de erro ou identificado como uma transacção de erro, a menos que, no fecho do dia útil seguinte à descoberta do erro, o comércio , O mercado relevante atingiu um limite diário de flutuação de preços e o comerciante não pode compensar o comércio de erros, caso em que o comércio de erro deve ser compensado o mais rapidamente possível e (iii) Posição aberta para outra conta também controlada por esse mesmo comerciante. (E) As declarações exigidas pelo parágrafo (a) desta seção podem ser fornecidas ao cliente ou à pessoa descrita em xA7 1.33 (d) por meio de transmissão eletrônica, de acordo com xA7 1.33 (g). 17 CFR Partes 1 e 23 A Commodity Futures Trading Commission (Comissão ou CFTC) publica, para comentários do público, propostas de regras e interpretações (proposta de regra) que abordam as questões transfronteiriças Aplicação de certas disposições de swap do Commodity Exchange Act (CEA). Especificamente, a regra proposta define os termos-chave para a aplicação das disposições do swap da CEAaposs às ​​transacções transfronteiriças e aborda a aplicação transfronteiriça dos limiares de registo e das normas de conduta empresarial externa para os swap dealers e os principais swap participants, incluindo a medida em que Eles se aplicariam às transações de swap que são organizadas, negociadas ou executadas usando pessoal localizado nos Estados Unidos. 2017-08-16 vol. 81 158 - Terça-feira, 16 de agosto de 201781 FR 54478 - Resposta final ao despacho de reenvio do tribunal de distrito na Securities Industry and Financial Markets Association, et al. V. Estados Unidos Commodity Futures Trading Commission 17 CFR Partes 1, 3, 23, 37, 43, 45, 46 e 170 Esta versão é a Commodity Futures Trading CommissionAPoss Comissão (CFTC ou Comissão) resposta final à ordem do Distrito dos Estados Unidos Tribunal para o Distrito de Columbia em Indústria de Valores Mobiliários e Associação de Mercados Financeiros, et al. V. Comissão de Comércio de Futuros de Mercadorias dos Estados Unidos da América (SIFMA vs. CFTC), que remeteu oito regulamentações relacionadas com swaps à Comissão para resolver o que o tribunal considerou ser insuficiências na análise da Comissão de custos e benefícios ou a explicação do seu exame de Custos e benefícios, nessas regulamentações. Neste comunicado, a Comissão aborda as questões de custos / benefícios levantadas e sugestões de alterações às regras introduzidas nas observações apresentadas em resposta à resposta inicial da Comissão à decisão de remessa. 2017-08-12 vol. 81 156 - Sexta-feira, 12 de agosto de 201781 FR 53266 - Reconhecimento escrito de fundos de clientes de bancos da Reserva Federal A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC ou Comissão) está alterando seus regulamentos para revisar ou revogar certas disposições relacionadas à exigência de que uma organização de compensação de derivativos (DCO) obter de um banco de reserva federal que actua como um depository para fundos do cliente um reconhecimento escrito que o banco de reserva federal foi informado que os fundos do cliente depositados nele são aqueles dos clientes e são mantidos de acordo com a seção 4d do Commodity Exchange Act (CEA). 2017-06-07 vol. 81 109 - Terça-feira, 7 de junho de 201781 FR 36484 - Mesa Redonda de Pessoal Público sobre Elementos de Regulação Negociação Automatizada Reabertura do Período de Comentário De acordo com a seção 712 (d) (4) da Lei de Reforma e Defesa do Consumidor de Dodd-Frank Wall Street Dodd-Frank Act), a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e a Comissão de Valores Mobiliários (SEC), após consulta do Conselho de Governadores do Sistema de Reserva Federal (Conselho de Governadores), estão emitindo conjuntamente a orientação proposta pelo CFTCaposs Sobre certos contratos que prevêem direitos e obrigações em relação à energia elétrica e ao gás natural. A CFTC convida o público a comentar todos os aspectos da orientação proposta. 2017-03-11 vol. 81 48 - Sexta-feira, 11 de março de 201781 FR 12820 - Regulamentação Geral da Lei de Intercâmbio de Mercadorias A Commodity Futures Trading Commission (Comissão ou CFTC) altera o Regulamento 1.35 (a) da Comissão para: A regulamentação deve ser mantida de forma que permita a localização rápida, precisa e confiável, o acesso ea recuperação de qualquer registro, dados ou informações específicos, esclarecendo que todos os registros, exceto os registros de comunicações orais e escritas que levam à execução de uma mercadoria Operações de juros e operações de caixa ou a termo relacionadas, devem ser mantidas de forma e forma que permitam a identificação de uma determinada transação, excluindo membros de mercados de contratos designados (DCMs) e de instalações de execução de swap que não estejam registrados ou obrigados a registrar Com a Comissão (Membros Não Registrados) dos requisitos para manter comunicações escritas que levem à execução de uma transação de juros sobre commodities e transações a vista ou de caixa relacionadas, manter mensagens de texto e manter registros de uma determinada forma e forma e excluir consultores de negociação de commodities CTAs) do requisito de arquivo oral (Regra Final). 2017-12-17 vol. A Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias (CFTC ou Comissão) propõe uma série de controles de risco, medidas de transparência e outras salvaguardas Para aprimorar o regime regulatório para negociação automatizada em mercados contratados designados pelos EUA (DCMs) (coletivamente, o Regulamento AT). As propostas da Commissionaposs baseiam-se nos esforços desenvolvidos por numerosas entidades nos últimos anos para promover as melhores práticas e normas regulamentares para o comércio automatizado, incluindo normas e melhores práticas para sistemas de negociação algorítmica (ATS), motores de correspondência electrónica e novos métodos de conectividade que caracterizam os mercados financeiros modernos . Em 2017, a Comissão adoptou regras que exigiam que os comerciantes de comissões de futuros (FCM), os swap dealers (SD) e os principais participantes de swap (MSP) utilizassem meios automatizados para fazerem a selecção das ordens de cumprimento de certos limites baseados no risco. Também adoptou regras que exigem determinados requisitos de controlo dos riscos financeiros para os MCD que oferecem acesso directo ao mercado aos seus clientes. Em 2017, a Comissão publicou uma extensa versão de conceito sobre controles de risco e salvaguardas de sistemas para ambientes de negociação automatizados (Concept Release), compilando em um documento uma discussão abrangente de práticas da indústria, regulamentos da Comissão e preocupações em constante evolução na negociação automatizada. 1 Agora, através deste aviso de proposta de regulamentação (NPRM) para o Regulamento AT, a Comissão pretende actualizar as regras da Comissão em resposta à evolução do comércio de covas para a negociação electrónica. Em particular, a Comissão propõe adoptar uma abordagem global para reduzir os riscos e aumentar a transparência no comércio automatizado. A proposta de Regulamento AT visa consolidar os trabalhos anteriores dos participantes da indústria, da Comissão e de outros reguladores em um corpo unificado de leis que abordam a automação para colocação e execução nos mercados de derivativos dos EUA. A Comissão congratula-se com todos os comentários do público. 1 Release de conceito sobre controles de risco e salvaguardas de sistema para ambientes de negociação automatizados, 78 FR 56542 (12 de setembro de 2017).Profit em mercados em queda (Short-Selling Basics) Novos comerciantes que entram em mercados são muitas vezes confortáveis ​​com o conceito de compra ao abrir um comércio. Afinal, a partir do momento em que muitos de nós são crianças, somos ditos para lsquobuy baixo e vender high. rsquo Itrsquos fácil imaginar como podemos ser capazes de lucrar com este esforço. Se somos capazes de vender algo a um preço maior do que tínhamos comprado, conseguimos manter a diferença. Mas os mercados financeiros são povoados com oportunistas que donrsquot querem esperar em torno de um preço baixo para encontrar lucros potenciais e com os comerciantes dispostos a comprar e vender em muitos intervalos, não há razão para relegar as oportunidades para comprar apenas. Este é o lugar onde Short-Selling vem para jogar. O termo lsquoShort-Selling, rsquo muitas vezes confunde muitos novos comerciantes. Afinal de contas, como podemos vender algo se nós donrsquot possuí-lo Esta é uma relação que começou em mercados de ações antes Forex foi mesmo pensado. Os comerciantes que queriam especular sobre o preço de um estoque indo para baixo criou um mecanismo fascinante pelo qual eles poderiam fazê-lo. Os comerciantes que desejam especular sobre o preço de movimento para baixo pode não possuir o estoque que eles querem apostar contra, mas provavelmente, alguém faz. Corretores começaram a ver esta oportunidade potencial em correspondência seus clientes a realizada este estoque com outros clientes que queriam vendê-lo sem possuí-lo. Os comerciantes segurando o estoque por muito tempo pode ser fazê-lo por qualquer número de razões. Talvez eles têm um preço de compra realmente baixo e não querem promulgar um imposto sobre ganhos de capital. Ou talvez o investidor segurando longo acredita que o oposto exato do comerciante quer vender curto Qualquer que seja a razão, existe uma oportunidade para o corretor para jogar como um homem-lsquomiddle, rsquo na transação, e fazer uma taxa para fazê-lo. O corretor iria para o cliente que tinha comprado, e estava segurando uma posição longa para lsquoborrow, rsquo as ações. Você pode ter ouvido o termo lsquore-hypothecation, rsquo e thatrsquos onde isso entra em jogo. Os comerciantes que foram na margem para comprar o estoque muitas vezes já assinaram um acordo de lsquohypothecation, rsquo que permite que seu corretor use as ações compradas como garantia da venda. Com a re-hipoteca, esses mesmos corretores podem usar esta garantia para seus próprios propósitos, como deixar que outros clientes emprestam as ações para vender (sem realmente possuir). O cliente que desejasse vender em curto poderia então emprestar as ações do corretor, com a promessa de lsquobuy de volta para cobrir, rsquo em uma data e hora posterior. A esperança do comerciante é que eles serão capazes de comprar de volta a um preço mais baixo, reembolsar o empréstimo com o número exato de ações que foram emprestados, e bolso a diferença de preços. Se o comerciante é capaz de comprar de volta as ações a um preço mais baixo, a diferença entre o preço em que o comerciante tinha inicialmente vendido as ações emprestadas, eo novo preço mais baixo o comerciante foi capaz de comprar as ações para cobrir o comércio ndash torna-se O lucro traderrsquos. Short Selling no mercado Forex No mercado FX, as transações são tratadas de forma diferente do que ações. Em primeiro lugar, cada cotação em moeda é fornecida como uma transação lsquotwo-sided. rsquo Isso significa que se você está vendendo o par de moedas EUR / USD, você não está apenas vendendo Eurorsquos, mas você está comprando dólares. Se você comprar o par de moeda GBP / JPY ndash você está comprando libras britânicas e vendendo ienes japoneses. Se você vende o ndash de par de moeda AUD / NZD você está vendendo dólares australianos e comprando dólares de Nova Zelândia. Devido a isso, não lsquoborrowing, rsquo precisa ter lugar para permitir a venda a descoberto. Por uma questão de fato, as cotações são fornecidas em um formato muito fácil de ler que faz a venda a descoberto mais simplista. Quer vender o EUR / USD Fácil. Basta clicar no lado da citação que diz lsquoSell. rsquo Depois de ter vendido, para fechar a posição, você iria querer lsquoBuy, rsquo a mesma quantidade (esperemos que a um preço mais baixo permitindo lucro sobre o comércio). Você também pode optar por fechar uma parte parcial do seu comércio. Letrsquos caminhar através de um exemplo juntos. Letrsquos assumir que iniciou uma posição curta para 100k, e vendeu EUR / USD quando o preço estava em 1,29. Vamos supor que o preço mudou um pouco menor. O comerciante, neste momento, tem a oportunidade de realizar um lucro sobre o comércio. Mas letrsquos assumir por um momento que nosso comerciante esperava declínios adicionais e não queria fechar a posição inteira. Em vez disso, eles queriam fechar metade da posição em uma tentativa de lucros bancários, enquanto ainda mantendo a capacidade de lucrar mais com o restante da posição. O comerciante que é 100k EUR / USD curto pode então estalar sobre o lsquoBuy, lado do rsquo da cotação da moeda corrente para começar o processo de fechamento do comércio de 50k. Depois de clicar em lsquoOk, rsquo nosso trader comprou 50k EUR / USD ndash compensando metade da posição curta de 100k que anteriormente era realizada. Nosso comerciante, nesse ponto, teria percebido a diferença de preço em metade do comércio (50k) de seu preço de entrada de 1,29 para o preço inferior que foram capazes de fechar. O restante do comércio continuaria no mercado até que o comerciante decidiu comprar outros 50k em EUR / USD para lsquooffset, rsquo o resto da posição. --- Escrito por James B. Stanley Você pode seguir James no Twitter JStanleyFX. Para participar da lista de distribuição do James Stanleyrsquos, clique aqui. DailyFX fornece notícias forex e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados de câmbio globais.17 CFR 1.46 - Aplicação e fechamento de posições longas e curtas de compensação. PARTE 1: REGULAMENTOS GERAIS DE ACORDO COM A LEI SOBRE MERCADORIAS 1.46 - Aplicação e encerramento de posições longas e curtas de compensação. (A) Aplicação de compras e vendas. (1) Excepto no que diz respeito a compras ou vendas que se destinam a contas omnibus, ou quando o cliente ou controlador de conta tenha instruído de outra forma, qualquer comerciante de comissões de futuros que, sobre ou sujeito às regras de um mercado de contrato designado: Mercadoria para entrega futura para a conta de qualquer cliente quando a conta desse cliente no momento da compra tem uma posição curta no mesmo futuro da mesma mercadoria no mesmo mercado (ii) Vende qualquer mercadoria para entrega futura para a conta De qualquer cliente quando a conta desse cliente no momento da venda tem uma posição longa no mesmo futuro da mesma mercadoria no mesmo mercado (iii) Adquire uma opção de compra ou venda para a conta de qualquer cliente quando a conta de Tal cliente no momento de tal compra tem uma opção de opção de compra ou de venda curta com o mesmo contrato de futuros subjacente ou a mesma mercadoria subjacente, preço de exercício, data de vencimento e mercado de contrato que adquiriu ou (iv) Vende uma opção de compra ou venda para o Conta de qualquer cliente quando a conta desse cliente no momento da venda tiver uma opção de opção de compra ou de compra longa com o mesmo contrato de futuros subjacente ou a mesma mercadoria subjacente, preço de exercício, data de vencimento e mercado de contrato como aquele vendido no mesmo dia Aplicar tal compra ou venda contra tais futuros futuros ou posição de opção, se for caso disso, e deverá, para as transacções de futuros, fornecer prontamente a esse cliente uma declaração indicando o resultado financeiro das transacções envolvidas e, se aplicável, A conta foi introduzida ao comerciante da comissão dos futuros por um corretor introduzindo e os nomes do comerciante da comissão dos futuros e introduzindo o corretor. (2) Qualquer comerciante de comissão de futuros ou revendedor de câmbio de varejo que: (i) Participar de uma transação de varejo de forex envolvendo a compra de qualquer moeda para a conta de qualquer cliente de forex de varejo quando a conta de tal cliente de forex de varejo no momento de tal A compra tem uma transação aberta do forex do varejo para a venda da mesma moeda (ii) Compromete-se em uma transação do forex do varejo que envolve a venda de toda a moeda corrente para a conta de todo o cliente do forex do varejo quando a conta desse cliente do forex do varejo na hora de tal (Iii) Adquire uma opção de compra ou venda que envolva moeda estrangeira para a conta de qualquer cliente quando a conta desse cliente no momento da compra tiver uma venda ou chamada curta (Iv) Vender uma opção de compra ou venda que envolva moeda estrangeira para a conta de qualquer cliente quando a conta desse cliente no momento da venda tenha uma posição de opção com a mesma moeda subjacente, preço de exercício e data de vencimento Posição comprada ou opção de compra com a mesma moeda subjacente, preço de exercício e data de vencimento, na medida em que o vendedor imediatamente aplique tal compra ou venda contra essa transação anteriormente realizada, e fornecerá prontamente a esse cliente uma declaração mostrando o resultado financeiro do As transações envolvidas e, se aplicável, que a conta foi introduzida ao comerciante da comissão de futuros ou negociante de troca de varejo por um corretor de introdução e os nomes do comerciante de comissão de futuros ou negociante de troca de varejo de varejo, eo corretor de introdução. (B) Fechamento contra a posição aberta mais antiga. Em todos os casos em que os futuros a curto ou longo prazo, a posição de compra ou venda de divisas de varejo em tais clientes ou clientes de forex de varejo imediatamente antes de tal compra ou venda compensatória for maior que a quantidade comprada ou vendida, Deverá aplicar tal compra ou venda compensatória à parte mais antiga da posição de curto ou longo prazo anteriormente mantida: Desde que, mediante instruções específicas do cliente, a transação de compensação seja aplicada conforme especificado pelo cliente, independentemente da data de aquisição da posição anterior Desde que, se permitido pelas regras de uma associação de futuros registada, pode compensar, a pedido dos clientes, operações de câmbio de retalho do mesmo tamanho, mesmo que o cliente detenha Outras transações de tamanho diferente, mas em cada caso deve compensar a transação contra a mais antiga transação do mesmo tamanho. Tais instruções também podem ser aceitas de qualquer pessoa que, por procuração ou de outra forma, realmente direciona a negociação na conta de clientes ou varejo forex, a menos que a pessoa que dirige a negociação é o comerciante de comissão de futuros ou revendedor de câmbio de varejo ), Ou é um funcionário, empregado ou agente do comerciante de comissão de futuros ou revendedor de câmbio de varejo. Em relação a cada operação de compensação que, de acordo com tais instruções específicas, não seja aplicada à parte mais antiga da posição anteriormente mantida, o comerciante da comissão de futuros ou revendedor de câmbio de varejo deve mostrar claramente no extrato emitido ao cliente ou ao varejo Forex cliente em conexão com a transação, que por causa das instruções específicas dadas por ou em nome do cliente ou cliente varejo forex a transação não foi aplicada da maneira usual, ou seja, contra a parte mais antiga da posição anteriormente mantida. No entanto, tal exibição não precisa ser feita se o comerciante da comissão de futuros ou revendedor de câmbio de varejo tiver recebido tais instruções específicas por escrito do cliente ou cliente de forex de varejo para quem tal conta é transportada. (C) Negociações de dia e noite. Não obstante as disposições dos parágrafos (a) e (b) desta seção, não se considera que exigem a aplicação de compras ou vendas fechadas durante o mesmo dia (normalmente conhecidas como operações de entrada e saída ou transações diárias) As posições longas transitadas de uma data anterior. (D) Exceções. As disposições desta seção não se aplicam a: (1) Compras ou vendas de opções de commodities que constituam operações de hedge de boa-fé de acordo com regras do mercado de contratos que foram adotadas de acordo com os requisitos da. 1.61 (b) e aprovado pela Comissão de acordo com a seção 5a (a) (12) (A) da Lei, desde que nenhum comerciante de mercado de contrato ou comissões de futuros permita que tais posições de opções sejam compensadas por uma execução aberta e competitiva No poço de negociação ou anel fornecido pelo mercado de contrato, durante as horas regulares prescritas pelo mercado contratado para negociação em tal opção de commodity. (2) As compras ou vendas que constituam operações de cobertura de boa-fé, tal como definidas no ponto 1.3, alínea z), e (3) As vendas durante um período de entrega para entrega durante esse período de entrega se estas vendas forem acompanhadas de instruções de entrega, Juntamente com recibos de armazém ou outros documentos necessários para efetuar tal entrega. (8) Compras ou vendas mantidas em contas de erro, incluindo mas não limitadas a contas de erro do corretor de piso e compras ou vendas identificadas como erros no momento em que são atribuídas a uma conta que contém outras compras ou vendas não identificadas como erros e mantidas em (Ii) Cada comércio de erro é compensado por meios abertos e competitivos sobre ou sujeitos às regras de um mercado de contrato O mais tardar até ao fecho do dia útil seguinte ao dia em que o erro comercial for descoberto e atribuído a uma conta de erro ou identificado como uma transacção de erro, a menos que, no fecho do dia útil seguinte à descoberta do erro, o comércio , O mercado relevante atingiu um limite diário de flutuação de preços e o comerciante não pode compensar o comércio de erros, caso em que o comércio de erro deve ser compensado o mais rapidamente possível e (iii) Posição aberta para outra conta também controlada por esse mesmo comerciante. (E) As declarações exigidas pelo parágrafo (a) desta seção podem ser fornecidas ao cliente ou à pessoa descrita no item 1.33 (d) por meio de transmissão eletrônica, de acordo com. 1,33 (g). (Aprovado pelo Escritório de Gestão e Orçamento sob o número de controle 3038-0007) (Seções 4g, 5, 42 Stat. 1000, 49 Stat. 1496 7 USC 6g, 7 s 4g, 5, 8a 7 USC 6g, 7, 12a) 41 FR 3194, 21 de Janeiro de 1976 Para citações do Federal Register que afectam. 1.46, consulte a Lista de Seções CFR Afetadas, que aparece na seção Finding Aids do volume impresso e em fdsys. gov.